Один из ключевых аспектов оптимизации оборотных активов - управление дебиторской задолженностью. Общая сумма средств, находящихся в конкретный момент времени на счетах дебиторов, определяется двумя факторами:
а) средним периодом между реализацией товаров (услуг) и получением выручки от их продажи;
б) объемом реализации товаров в кредит.
Дебиторская задолженность – это сумма задолженности в пользу компании, представленная финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги.
В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам: дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил; дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок; дебиторская задолженность по полученным векселям; дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом; дебиторская задолженность по расчетам с персоналом; прочие виды дебиторской задолженности.
Необходимость правильного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средств кредиторов или ссуд банков) или за счет собственной прибыли.
Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности предприятия можно систематизировать в таблице 2.1.
Таблица 2.1. Состав и структура дебиторской задолженности ООО «МедиаСтар»
Вид дебиторской задолженности 2005 2006 2007 Изменение (+,-)
Срок наступления платежа, дней
До 30 До 30 До 30
Дебиторская задолженность, всего, руб.
2 514 000
7 929 000
1 687 000
-827 000
в том числе:
просроченная, руб. - - - -
покупатели и заказчики, руб. 2 306 000 7468000 1687000 - 619 000
векселя к получению, руб. - - - -
задолженность дочерних и зависимых обществ, руб. - - - -
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, руб. - - - -
авансы выданные, руб. - - - -
прочие дебиторы, руб. - - - -
Итого, руб. 2 514 000 7 929 000 1 687 000 -827 000
Анализ движения дебиторской задолженности позволил установить, что ее снижение произошло по всем видам расчетов. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками снизилась на 619 000 рублей.
Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.
От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов ситуация более надежная, если доля собственного капитала у клиента больше 50 %. Это исключает финансовый риск. В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку, что показано в таблице 2.2.
Таблица 2.2. Анализ состава и структуры источников средств предприятия ООО «МедиаСтар»
(тыс. руб.)
Источники средств 2005 2006 2007 Изменение за период (+,-)
Источники средств, всего 76 091 76 590 80 315
4 224
Собственный капитал, всего, в т.ч. 70 639 70 038 75 484 4 845
Уставный капитал 38 38 38 -
Добавочный капитал 47 759 46 531 49 531 1 772
Резервный капитал 1 305 1 609 1 609 304
Нераспределенная прибыль 21 537 21 860 24 306 2 769
Заемный капитал, всего, в т.ч. 5 452 6 552 4 831 -621
Долгосрочные обязательства 3 499 3 240 3 240 -259
Краткосрочные кредиты и займы - - - -
Кредиторская задолженность 1 953 3 312 1 591 -362
Как видно из таблицы, возрастание стоимости имущества предприятия за анализируемый период на 4 224 тыс. руб. (5,55 %) обусловлено увеличением собственных средств на 4 845 тыс. руб. (6 %) и снижением заемных средств на 621 тыс. руб. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия в 2007 году обеспечено заемными средства на 6,01 % и собственным капиталом на 93,09 %.
Рост собственного капитала произошел за счет увеличение добавочного капитала на 1 772 тыс. руб. (3 %), суммы нераспределенной прибыли на 2 769 тыс. руб. (12 %). Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема производства продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера.
Заемные средства представлены долгосрочными обязательствами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде наблюдается тенденция снижения заемного капитала по всем позициям. Как свидетельствуют данные таблицы, на предприятии наблюдается снижение кредиторской задолженности по всем видам расчетов. Необходимо определить структуру заемных средств по срокам на предприятии (табл. 2.3).
Таблица 2.3. Структура заемных средств ООО «МедиаСтар» в 2007 году
Наименование обязательств Срок наступления платежа (в днях)
до 30 (31-60) (61-90) (91-180) (181до 1года) более 1года
Краткосрочные и долгосрочные обязательства, всего руб
9831000
-
-
-
5000
3240000
Кредиторская задолженность, всего, руб.
1591000
-
-
-
-
-
В том числе:
Перед поставщиками и подрядчиками, руб 1083000 - - - - -
Векселя к уплате, руб. - - - - - -
Перед аффилированными лицами эмитента, руб - - - - - -
По оплате труда, руб. 230000 - - - - -
Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, руб
278000
-
-
-
-
-
Прочая кредиторская задолженность, всего, руб.,
в том числе:
-
-
-
-
-
-
Кредиты, всего руб. 8240000 - - - 5000000 3240000
Займы, всего, руб
в том числе - - - - - -
Облигационные займы, руб - - - - - -
Прочие обязательства, руб - - - - - -
Более 83 % источников средств предприятия занимают кредиты, причем из них сроком до 1 года - 60 %, остальная задолженность на срок более года. Имеется задолженность по оплате труда и задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами. 68 % кредиторской задолженности приходится на обязательства перед поставщиками и подрядчиками. В процессе анализа кредиторской задолженности необходимо изучить давность ее появления, частоту и причину образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей.
Производственно-хозяйственная деятельность предприятия связана с приобретением сырья, материалов, других запасов, потреблением разного рода услуг, а также с реализацией своей продукции и выполнением отдельных работ. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью.
Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. Сумма кредиторской задолженности ниже величины дебиторской задолженности, темп роста дебиторской задолженности опережает темп роста кредиторской задолженности, что отразилось на снижении уровня коэффициента соотношения кредиторской задолженности с дебиторской. Важно подчеркнуть, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию с рассрочкой в платеже, а также использует беспроцентные заемные средства для приобретения материально-производственных ресурсов и осуществления иных расчетов.
Следовательно, управление финансами предприятия должно осуществляться постоянно, а принятые решения необходимо подвергать оперативной корректировке в случае изменения обстоятельств, на которых базировалось принятое решение. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных внутреннего учета, бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 7).
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в 2006 году составляла 10,3 оборота (488 946/47 684), а средний срок погашения составил 35 дней (360 дней/10,3). Анализ и контроль дебиторской задолженности можно производить с помощью абсолютных и относительных показателей в динамике за ряд кварталов или лет, важнейшие среди которых следующие.
1. Инкассация наличности – процесс получения денежных средств за реализованную продукцию. Коэффициенты инкассации (Кинк) позволяют установить, когда и в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж данного периода.
Коэффициент инкассации выражает процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале времени, начиная от момента реализации продукции:
Кинк = Изменение величины дебиторской задолженности в интервале n*100,
Продажи месяца t
где n – первый месяц отгрузки товара;
t – 1-й, 2-й, 3-й, …, n-й месяц продаж.
Определить значения указанных коэффициентов можно на основе анализа денежных поступлений (погашения дебиторской задолженности) прошлых периодов. Наиболее важным документом для расчета коэффициентов инкассации является реестр старения дебиторской задолженности, составляемый на основе данных бухгалтерского учета. Реальная картина, полученная в результате анализа старения задолженности, дает предоставление о состоянии расчетов предприятия со своими покупателями, а также о просроченной задолженности последних. Более детальный реестр можно составить по конкретным клиентам или видам продукции.
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах:
ОДЗ (в оборотах)= Выручка от продажи .
Средняя дебиторская задолженность
Средняя дебиторская задолженность за период:
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:
ОДЗ (в днях) = Средняя дебиторская задолженность* t .
Выручка от продажи (стр. 010 по ф. № 2)
или
ОДЗ = 360 дней/Оборачиваемость ДЗ в оборотах,
где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;
- средняя за год дебиторская задолженность;
t – отчетный период в днях.
Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Замедление оборачиваемости свидетельствует об отвлечении оборотных средств предприятия для расчетов с покупателями и заказчиками, а также с другими партнерами.
При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Показатель (4) характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
УДЗ = Дебиторская задолженность *100% = стр. 240 или стр.230*100%
Текущие активы стр. 290
4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
УДЗ = Сомнительная ДЗ *100%.
Общая ДЗ
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (табл. 2.4).
Таблица 2.4. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Наименование показателя 2006 2007 Изменение,
+,-
1 2 3 4
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах 9,4 10,3 +0,9
2. Период погашения дебиторской задолженности, дни 39 35 -4
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % 30 45 +15
4. Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, % 11 31 +20
5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, % 29 18 -11
Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом у организации улучшились. Произошло это отчасти из-за ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и уменьшения доли сомнительной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности. На 4 дня уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 35 дней. Однако доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличилась. Также следует обратить внимание на повышение качества задолженности. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности снизилась на 11 пунктов и составила 18% от общей величины дебиторской задолженности. Но следует принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 45%, а доля задолженности покупателей и заказчиков – 31% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.
Для обобщения результатов анализа можно по данным внутреннего учета в дополнение к форме №5 составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования. Ежемесячное составление такой таблицы позволит бухгалтеру представить четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, выявить просроченную задолженность. Такой анализ в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря чему становится возможным выделить ту часть дебиторской задолженности, которая может быть причислена к сомнительной. Кроме того, он позволяет составить прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.
Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами, но есть и улучшения по сравнению с прошлым годом.
Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является уточнение ее реальной стоимости с учетом таких факторов, как сроки и условия расчетов, наличие обеспечения, период просрочки, а также факторов, характеризующих финансовое состояние предприятия-должника.
Ключевым приемом, позволяющим обосновать текущую стоимость дебиторской задолженности с учетом указанных факторов, является определение ее дисконтированной стоимости. Экономический смысл такой оценки состоит в следующем. Поскольку дебиторская задолженность превратится в денежные средства по прошествии некоторого, иногда значительного промежутка времени, ее текущая оценка не может быть равна сумме, причитающейся к получению по договору, т.е. ее балансовой стоимости. Следовательно, для установления величины текущей стоимости тех денежных средств, которые будут получены в погашение существующей дебиторской задолженности, необходимо продисконтировать их с учетом определенной ставки дисконтирования.
Эквивалентная текущая стоимость непрерывно дисконтируемого денежного потока определяется по формуле:
где FV – будущая сумма поступления денежных средств (соответствует балансовой стоимости дебиторской задолженности);
t – ожидаемый период погашения дебиторской задолженности;
i – ставка дисконтирования, характеризующая альтернативные издержки владения активами при сложившейся цене капитала, привлекаемого для их финансирования;
e – константа (e = 2,718282).
Например, текущая (дисконтированная) стоимость дебиторской задолженности в размере 10 000 руб. при сроке ее погашения 90 дней и годовой ставке 30% составит:
10 000*е-0,3*90*365 = 10 000*0,9287 = 9 287 (руб.).
Уточненная оценка дебиторской задолженности предполагает введение в расчет дополнительного фактора: вероятности того, что задолженность будет погашена в ожидаемые сроки.
Тогда дисконтированная стоимость дебиторской задолженности будет определяться по формуле:
где р – вероятность того, что дебиторская задолженность будет погашена в ожидаемые сроки, .
Так, если средний процент неоплаты составляет 10%, то вероятность погашения дебиторской задолженности равна 90%, или 0,9. Тогда дисконтированная стоимость дебиторской задолженности составит:
(руб.).
С учетом того, что отдельные группы задолженности имеют различную вероятность погашения (чем больше срок задержки, тем меньше вероятность погашения), формула примет вид:
где рк – вероятность погашения к-й группы дебиторской задолженности.
Для обоснования значения рк при расчете дисконтированной стоимости отдельных видов дебиторской задолженности необходимо привлечь данные о ее составе и структуре, а также сложившихся условиях погашения. С этой целью могут быть привлечены результаты анализа дебиторской задолженности.
На практике возникает необходимость регулярной (иногда повседневной) количественной оценки таких ситуаций, т.е. недостатка средств для расчетов с кредиторами, для принятия соответствующих мер, чтобы не превращать кредиторскую задолженность в просроченную. Возможна, однако, и противоположная ситуация: платежи дебиторов позволяют полностью и своевременно рассчитаться с кредиторами, и после этих расчетов остается сумма уплаченной дебиторской задолженности, которую можно направить на другие цели. Это так называемые временно свободные средства в обороте. Если они есть, надо оценить, в течение какого времени они свободны.
Рассмотрим ситуацию на ООО «МедиаСтар» и сделаем выводы.
На ООО «МедиаСтар» дебиторы расплачиваются с предприятием в среднем каждые 5 дней; средняя сумма платежа равна 50 тыс. руб. Предприятие расплачивается с кредиторами каждые 3 дня; сумма платежа составляет 24 тыс. руб. Рассчитаем по этим данным, каковы будут балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности на каждый день в течение месяца (табл. 2.5).
Данные графы 4 получаются как разность между поступившей дебиторской задолженностью, увеличенной на ее предыдущий остаток, и подлежащей уплате на эту дату кредиторской задолженностью. Например, на 9-й день наступил срок платежа кредиторам в сумме 24 тыс. руб.
Полученные до этого от дебиторов 50 тыс. руб. уже использованы на оплату двух долгов кредиторам; после первой оплаты осталось: 50 — 24 = 26 тыс. руб. (см. графу 4); после второй оплаты остаток составил: 26 — 24 = 2 тыс. руб., которые были уплачены в счет 24 тыс. руб., в результате остаток кредиторской задолженности составил 22 тыс. руб. (см. графу 5).
Таблица 2.5. Расчет платежей дебиторской и кредиторской задолженности и балансовых остатков денежных средств в марте 2006 года на ООО «МедиаСтар», тыс. руб.
Дни месяца п/п Платежи Балансовые остатки
дебиторов кредиторам (гр. 2 + гр. 4 - гр. 3) (гр.3- гр 2 - гр. 4)
1 2 3 4 5
1 — — — —
2 — — — —
3 — 24 — -24
4 — 24 — -24
5 50 — 26 —
6 — 24 2 —
7 — — 2 —
8 — — 2 —
9 — 24 — -22
10 50 — 28 —
11 — — 28 —
12 — 24 4 —
13 — — 4 —
14 — — 4
15 50 24 30 —
16 — — 30 —
17 — — 30 —
18 — 24 6 —
19 — — 6 —
20 50 — 56 —
21 — 24 32 —
22 — — 32 —
23 — — 32 —
24 — 24 8 —
25 50 — 58 —
26 — — 58 —
27 — 24 34 —
28 — — 34 —
29 — — 34 —
30 50 24 60 —
Данные графы 5 рассчитываются как разность между причитающейся на каждую дату величиной кредиторской задолженности (это всегда 24 тыс. руб.) и суммарной величиной поступившей дебиторской задолженности и ее остатка. Например, на 10-й день из полученных от дебиторов 50 тыс. руб. надо было заплатить 22 тыс. руб., остальные 28 тыс. руб. — свободный остаток поступившей дебиторской задолженности.
Смысловое содержание граф 4 и 5 — сумма свободных средств в обороте либо сумма их недостатка. Формально в графе 5 все числа должны быть с отрицательным знаком именно исходя из их смыслового значения. Уже по данным табл. 3.1 на ООО «МедиаСтар» можно проследить некоторые закономерности в движении денежных средств при заданных условиях:
1. Только до наступления 10-го дня имеет место в некоторые дни не погашенная в срок кредиторская задолженность. Это происходит потому, что она накапливается, а дебиторы в соответствии со своими сроками платежей еще не обеспечивают предприятие необходимыми суммами. Пик непогашенной кредиторской задолженности — 9-й день, когда предприятие уже должно 72 тыс. руб. (3 платежа), а получило только 50 тыс. руб. (1 платеж).
2. Начиная с 10-го дня и до конца месяца предприятие постоянно имеет свободные средства в обороте при полностью погашенной кредиторской задолженности. Это происходит вследствие больших сумм платежей дебиторов; названный фактор компенсирует большую частоту погашения кредиторской задолженности.
3. Как показывают данные графы 4, сумма свободных средств в обороте в ООО «МедиаСтар» значительно колеблется, причем на первый взгляд трудно определить закономерности этих колебаний. Однако она все-таки имеет тенденцию к нарастанию.
Для более определенного прослеживания факторов, влияющих на результаты граф 4 и 5 табл. 5.1, формализуем зависимости.
Введем условные обозначения:
Плд — сумма каждого платежа дебиторов;
Плк — сумма каждого платежа кредиторов;
Чд — количество поступлений от дебиторов на определенную дату;
Чк — количество причитающихся платежей кредиторам на ту же дату;
дн — свободные денежные средства или их недостаток на ту же дату (с положительным или отрицательным знаком).
Исходя из процедуры расчетов граф 4 и 5 табл. 3.1,
(3.1)
При желании можно напрямую пользоваться этой формулой для расчета денежных средств, возникающих в результате расчетов с дебиторами и кредиторами. Но лучше сделать ее алгебраическое преобразование, чтобы факторы, определяющие величину «Дн», просматривались более четко:
, (3.2)
где Плк и Плд — величины постоянные для данного периода и данного предприятия. Поэтому практически сумма дн зависит только от Чд и Чк, т. е. числа платежей дебиторов и выплат кредиторам, сформировавшимся на определенную дату.
Из формулы (3.2) ясно также, что если выражение в скобках будет иметь отрицательный знак, то это и станет причиной недостатка средств в обороте. Посмотрим, при каких условиях:
(3.3)
Из данных ООО «МедиаСтар» видим, что идет многократное возрастание свободных средств в апреле по сравнению с мартом. Средняя сумма свободных средств в обороте, если рассчитать ее методом, показанным для данных табл. 3.2, равна во втором месяце 74,7 тыс. руб.
Если в течение всего года сохраняются такие же условия расчетов с дебиторами и кредиторами, то понятно, что с каждым месяцем свободные средства в обороте, при полном и своевременном погашении кредиторской задолженности, будут возрастать.
Проследим изменения оборотных активов и кредиторской задолженности в результате расчетов с дебиторами и кредиторами за определенный период. Возьмем в качестве такого периода первый и второй кварталы 2005 года. Расчеты позволят, в частности, проследить изменения платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) под влиянием взаимоотношений с дебиторами и кредиторами. Примем стартовые суммы на 1 января и рассчитаем их на 1 апреля и 1 июля (табл. 3.2).
Таблица 3.2. Оборотные активы и кредиторская задолженность (фрагмент баланса предприятия) (тыс. руб.)
Балансовые данные 01.01 01.04 01.07
I II
1 2 3 6
1. Оборотные активы 500 840 450
в том числе:
а) запасы 300 300 300
б) дебиторская задолженность 150 250 150
со сроками до 12 месяцев
в) денежные средства 50 290 150
2. Кредиторская задолженность 250 410 900
3. Справочно:
Коэффициент общей ликвидности 2,0 2,05 0,50
(стр. 1 : стр. 2)
Для расчетов на 1 апреля и 1 июля введем вспомогательную таблицу, в которой определим обороты дебиторской и кредиторской задолженности, а также наличие свободных средств или их недостаток на те же даты.
Данные, предусмотренные в табл. 3.2, предполагают разные условия расчетов с дебиторами и кредиторами, которые будут отражены во вспомогательной таблице (табл. 3.3). Данные табл. 3.3 взяты как средневзвешенные по всем дебиторам и всем кредиторам.
Таблица 3.3. Расчет оборотов дебиторской и кредиторской задолженности и денежных средств (тыс. руб.)
Показатели 01.04 01 07
I II I II
1 2 3 4 5
1. Дебиторы
1. Однодневный платеж (Пщ) 10 15 10 15
2. Время одного оборота в днях (вд) 40 45 40 45
3. Число оборотов за период (чд) 2 2 4 4
(чд = 90/вд или 180/вд)
4. Сумма платежей за период 800 1350 1600 2700
(стр. 1 х стр.2 х стр. 3)
II. Кредиторы
1. Однодневный платеж (Пт) 8 20 8 20
2. Время одного оборота в днях (вк) 35 39 35, 39
3. Число оборотов за период (чд) 2 2 5 4
4. Сумма платежей за период 560 1560 1400 3120
(стр. 1 х стр. 2 х стр. 3)
III. Прирост (снижение) за
квартал (полугодие)
денежных средств 240 -210 200 -220
В табл. 3.3 рассчитаны суммы поступившей в пределах квартала или полугодия дебиторской задолженности, уплаченной в пределах тех же периодов в соответствии со сроками платежей кредиторской задолженности и изменение в связи с этим денежных средств. Однако для формирования балансовых данных об остатках дебиторской и кредиторской задолженности этих показателей недостаточно.
При числе дней оборота, некратном кварталу или полугодию, на последнюю дату периода остается непоступившая дебиторская задолженность и непогашенная кредиторская задолженность, причем обе они не просроченные, а срочные. Поэтому необходимо ввести еще одну вспомогательную таблицу (табл. 3.4).
Таблица 3.4. Расчет остатков дебиторской и кредиторской задолженности, сроки платежей которой наступают в следующем за отчетной балансовой датой периоде
Показатели 01.04 01.07
I II I II
1 2 3 4 5
1. Дебиторы
1. Число дней от даты поступления последнего платежа до конца периода
2. Непоступившая (переходящая на следующий период) задолженность, тыс. руб.
II. Кредиторы
1. Число дней от даты последнего платежа до конца периода
2. Переходящая на следующий период задолженность, тыс. руб.
10
100
20
160
12
240
20
200
5
40
24
480
В соответствии с данными табл. 3.3 дебиторы по варианту I платят каждые 40 дней. За квартал они заплатили 2 раза, после этого до окончания квартала осталось 10 дней; однодневная сумма дебиторской задолженности равна 10 тыс. руб., соответственно на 1 апреля на балансе будет числиться дебиторская задолженность: 10 • 10 = 100 тыс. руб., срок погашения которой наступит через 30 дней после окончания квартала. В варианте II никаких переходящих остатков дебиторской задолженности не будет, так как 45 дней кратны и 90, и 180 дням, следовательно, за периоды совершаются полные обороты.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
